Análise de Viabilidade de Empreendimentos Imobiliários
Análise Estratégica de Viabilidade para o Sucesso do seus Empreendimentos
1 - O CURSO
O curso de Análise de Viabilidade de Empreendimentos Imobiliários está estruturado na Engenharia Econômica, ou seja, técnicas especiais para solucionar problemas de análise de investimento, considerando as taxas de desconto, os prazos e os valores previstos em fluxo de caixa.
A análise de viabilidade está relacionada especificamente ao estudo de uma nova construção, de uma nova aquisição, ou seja, de todo e qualquer investimento imobiliário onde o empreendedor possa visualizar oportunidades e identificar ameaças. Todo negócio voltado para construção civil envolve investimentos de capital, onde seus retornos são, em sua grande maioria, realizados bem após o pagamento das despesas.
Dentro desta complexidade do mundo atual, nos deparamos cada vez mais com escassez de recursos, frente às necessidades que são ilimitadas, fazendo com que se procure otimizar soluções eficazes para maximização de riqueza.
Com este treinamento é possível analisar e resolver a grande maioria dos problemas de análise de investimentos com que se defrontam a maioria das empresas ligadas ao setor imobiliário. Nosso curso será 100% prático, com modelagem, em planilhas de Excel, inteligentes e objetivas.
Temos como diferencial deste treinamento:
- Passo a passo para analisar um novo projeto de investimento;
- 100% dos exemplos elaborados em planilhas Excel e disponibilizadas aos participantes;
- Apresentação e utilização das funções do Excel na avaliação de novos projetos: TIR, VPL, XVPL, XTIR, MTIR, Atingir Meta, Cenários,
Solver e Tabela de Hipóteses;
- Material adicional disponibilizado para estudo individual.
2 - objetivo do curso
Oferecer aos participantes conceitos e práticas modernas, com cases estruturados na análise financeira de novos projetos de investimentos Imobiliários.
3 - principais segmentos que demandam este curso
Construção Civil - Incorporação de Edifícios - Incorporação de Empreendimentos horizontais - Empresas Imobiliárias - Agentes Financeiros - Cooperativas Habitacionais - Empresas de Investimento - Empresas de Engenharia Consultiva - Engenheiros Civis - Arquitetos - Consultores Econômicos Financeiros - Consultores Imobiliários - Professores de Disciplinas Correlatas - Profissionais que lidam com tema.
4 - a quem se destina
Destinado a todos os profissionais das áreas imobiliárias, tais como: Construtores, Empreendedores, Investidores e Corretores que desejam obter um diferencial competitivo no mercado.
5 - programa
Parte 1 – Conceitos Envolvidos nos Estudos Econômicos e Financeiros de Empreendimentos Imobiliários:
O Que é o estudo econômico de empreendimento imobiliário?
Objetivos e condições de um estudo de viabilidade imobiliária.
Estrutura do estudo.
Principais Métricas de Análise de Viabilidade.
Análise Estática | Análise Dinâmica.
Modelagem e análise de resultados.
Parte 2 - Avaliação de um Novo Projeto de Investimento
Visualizando e projetando o ciclo de vida de um empreendimento imobiliário (1, 2, 5, 10 anos, etc.).
Simulando um empreendimento Imobiliário.
Investimento Inicial (compra de terreno, legalização etc.).
Formação dos custos e cronograma de desembolsos.
Definição de Custo de Obra / Áreas.
Conceitos da NBR 12721:2006 | Área Equivalente.
CUB / SINDUSCON | Custos não inclusos no CUB.
Estimativa do custo de obra | Custos de Operação do Empreendimento.
Previsão das Receitas e sua Velocidade de realização.
Definição do Preço de venda | Velocidade de Venda | Cenários de Venda.
Análise Estática (utilização) | Análise Dinâmica (utilização).
Modelagem do fluxo de caixa do projeto (ou fluxo de caixa operacional).
Estruturação dos Principais Indicadores Financeiros para tomada de decisão.
Estimando a taxa de desconto (TMA), ou custo do capital empregado no projeto, que será utilizada para balizar a análise do fluxo de caixa
Cálculo, interpretação e limitação da TIR (Taxa Interna de Retorno).
Cálculo e interpretação de MTIR (Taxa Interna de Retorno Modificada). Porque ela deve ser usada no lugar da TIR?
Cálculo e interpretação do VPL (Valor Presente Líquido). Porque é considerada a melhor métrica de todas?
Composição do capital de giro do negócio através da Exposição MÁXIMA e MÉDIA de Caixa. Como gerenciar essa variável? Visualizaremos a Visualização média de caixa, bem como o tempo de início da recuperação do capital.
Cálculo e interpretação do Payback simples e descontado. Porque o Payback descontado é considerado melhor?
Como analisar a eficiência da recuperação MENSAL do capital investido utilizando a taxa de rentabilidade ROE.
Gerenciando Retorno dos Investidores – ROE a valor presente.
Qual melhor estratégia de captação de recursos (funding)? (Cálculo na prática).
Financiamento de produção junto a instituição bancária.
Empréstimos junto a um fundo de investimentos ou mútuo.
Todos os tópicos serão tratados com cases modelados em planilhas do Microsoft Excel 2010, onde poderão ser feitas simulações e aplicação da metodologia.
Parte 3: Análise de Sensibilidade ao Risco do Empreendimento
Nesta parte do treinamento será feita uma apresentação de como podemos gerenciar os riscos envolvidos em um novo projeto de investimento.
Como gerenciar os riscos envolvidos no planejamento de lançamento do um negócio imobiliário?
Aceitar ou não uma parceria? Uma abordagem inicial sobre risco.
Como fazer uma análise se sensibilidade utilizando a função Atingir Meta.
Como realizar uma análise de sensibilidade cruzada utilizando a tabela de hipóteses. Buscaremos entender se o projeto continua viável se as variáveis críticas do projeto modificarem (preço, custo). Conseguimos estabelecer o melhor modelo de entrada que maximize a geração de riqueza para o empreendedor..
IMPORTANTE: É IMPRESCINDÍVEL que o aluno esteja de posse do seu notebook para o melhor aproveitamento do curso. (Configuração mínima: MS Windows Vista, MS Office 2007).
6 - INSTRUTOR
Prof. Cristiano Rabelo
Possui MBA em Gerenciamento de Projetos pela Fundação Getúlio Vargas-FGV, MBA em Real Estate Development pela University of Southern Califórnia/FGV, graduado em Ciências Contábeis e especialista nas áreas de gerenciamento de projetos, originação e estruturação de empreendimentos, análise de viabilidade e Valuation. Atualmente é professor da Fundação Getúlio Vargas no MBA Gestão de Negócios Imobiliários e da Construção Civil e Diretor de novos negócios da Prospecta Inteligência Imobiliária, empresa especializada em estudo de viabilidade mercadológica e econômico – financeira para o segmento de Real State. Sua experiência profissional inclui cargo de diretoria em várias empresas do segmento imobiliário e diretoria da divisão econômico-financeira. É Sócio diretor do Grupo Prospecta Inteligência.
7 - METODOLOGIA
Exposição interativa com uso de recursos audiovisuais e técnicas que incentivam a participação e o aprendizado. Apresentação de cases. Aplicação de exercícios. Utilização de planilhas.
8 - LOCAL, DATA, HORÁRIO E DURAÇÃO
Local e data: veja na coluna ao lado.
Horário: 1º dia - de 09:00 às 18:00 horas; 2º dia - de 08:00 às 17:00 horas.
Duração: 16 horas-aula.
9 - valor do investimento
Pagamento à vista, com boleto bancário na confirmação do curso:
.. R$ 1.280,00 para Inscritos ou Associados de ENTIDADES PARCEIRAS – veja na página do curso*.
.. R$ 1.200,00 para empresas associadas da ADIT Brasil.
.. R$ 1.350,00 para os demais participantes.
Pagamento parcelado:
.. R$ 200,00 (depósito na confirmação do curso) + saldo em até 18 vezes através do PagSeguro, com despesas do parcelamento por conta do participante.
10 - INCluído no valor da inscrição
Coffee break;
Material didático para uso durante e após o curso;
Certificado emitido pela Visão Educacional e Instrutor.
11 - Inscrições via e-mail - RECOMENDADO
Acesse o link www.educ.eng.br/inscricao.doc ou clique no botão abaixo para baixar a Ficha de Inscrição. Preencha e envie para o e-mail indicado no Item 6 do formulário. Aguarde a confirmação da(s) inscrição(ões) e as instruções para o pagamento.
